InfiniBand peut-il secouer Ethernet ?

Certains pourraient penser qu’avec tous les investissements actuels dans les systèmes d’intelligence artificielle, l’essor des ventes d’interconnexions InfiniBand cannibaliserait les ventes d’interconnexions Ethernet haut de gamme dans les centres de données. Mais ce n'est pas le cas.

Selon la dernière étude de marché d’IDC, les entreprises hyper-évolutives, les constructeurs de cloud, ainsi que certains centres HPC et grandes entreprises disposent déjà de suffisamment de réseaux de 200 Gb/s et 400 Gb/s pour que les marchés InfiniBand et Ethernet puissent se développer simultanément.

Bien entendu, Ethernet est partout, de la périphérie au campus en passant par le centre de données, contrairement à InfiniBand, qui est spécifiquement utilisé dans les centres de données. Il est donc important de faire la différence entre les ventes de commutateurs Ethernet dans les centres de données et ailleurs. Sur la base des statistiques du troisième trimestre 2023, IDC a déclaré que les ventes de commutateurs Ethernet entrant dans les centres de données ont augmenté de 7.2 % d'une année sur l'autre, une augmentation raisonnable qui reflète le fait qu'à mesure que les prix tombent dans la plage de vitesse de chaque port, le débit continue d'augmenter.

IDC n'a pas fourni de chiffre d'affaires pour les commutateurs Ethernet pour centres de données dans cette déclaration publique concernant son tracker Ethernet, mais nous avons suivi les données historiques d'IDC et nos calculs montrent que les revenus des commutateurs Ethernet pour centres de données ont atteint 4.8 milliards de dollars, inchangé par rapport au trimestre précédent, au deuxième trimestre. 2, représentant 2023 % de toutes les ventes de commutateurs Ethernet.

Les 5 meilleures sociétés mondiales de commutateurs Ethernet

IDC a cessé de fournir des taux de croissance des ports par type et vitesse au quatrième trimestre 4, ce qui signifie que nous ne pouvons pas compter les ports expédiés vers les centres de données, mais nous avons fait des estimations pour combler cette lacune. Nous reconnaissons ouvertement que ces spéculations sont basées sur l'interaction entre la baisse des volumes et des prix à mesure que la chaîne d'approvisionnement se détend dans le domaine des commutateurs Ethernet des centres de données. Il y a cependant encore un retard, donc les prix ne chuteront pas. Quoi qu’il en soit, notre meilleure estimation est que 2022 millions de ports seront expédiés vers des centres de données au troisième trimestre 32.1, ce qui impliquerait une augmentation de 3 % d’une année sur l’autre des expéditions portuaires et une augmentation séquentielle de 2023 % par rapport au deuxième trimestre 20.3.

C'est loin de la croissance 5x de Nvidia en InfiniBand revenus de réseautage au cours de son trimestre le plus récent. Au cours des 12 derniers mois, nous estimons dans notre modèle que les revenus InfiniBand de Nvidia ont augmenté de 3.2 fois pour atteindre 5.53 milliards de dollars. (Cela inclut les commutateurs, les interfaces réseau, les DPU, les câbles et les logiciels, pas seulement les commutateurs.) Mais le marché des commutateurs Ethernet pour centres de données a toujours un taux de fonctionnement annualisé d'environ 20 milliards de dollars, si la commutation représente environ la moitié des revenus d'InfiniBand. La commutation Ethernet est encore environ 7 fois plus grande que la commutation InfiniBand, et de plus en plus de clusters d'IA migrent vers Ethernet, rendant la technologie Ethernet comparable à InfiniBand afin que les entreprises n'aient pas à déployer quoi que ce soit en plus d'Ethernet, sauf dans de rares circonstances.

IDC a déclaré que dans la partie du marché des commutateurs Ethernet hors centres de données, les ventes ont augmenté plus rapidement à mesure que les entreprises ont mis à niveau leurs réseaux de campus et construit des périphéries, avec une croissance de 22.2 % au troisième trimestre et de 36.5 % au cours des trois premiers trimestres de 2023. Calcul basé sur l'historique. Selon les données d'IDC et les tendances de croissance, nous estimons que la partie du marché hors centres de données représente un chiffre d'affaires de 6.9 ​​milliards de dollars et que nous estimons que près de 250 millions de ports seront expédiés à différentes vitesses.

Au total, le marché des commutateurs Ethernet pour les centres de données, les campus et les périphéries a atteint 11.7 milliards de dollars au troisième trimestre 2023, soit une croissance de 15.8 % sur un an. Le marché des routeurs Ethernet associés a diminué de 9.4 % pour atteindre un peu moins de 3.7 milliards de dollars, ce qui n'est pas surprenant dans la mesure où de plus en plus de routeurs sont construits à l'aide de puces de base incluant des fonctions de commutation et de routage.

Revenus des routeurs et des commutateurs

Comme nous le faisons depuis des années, nous avons essayé de regrouper les revenus et les ports en fonction de la vitesse du commutateur Ethernet, ce qui est beaucoup plus facile lorsque IDC nous fournit un peu plus de données que ce qu'il fournit actuellement dans ses déclarations publiques Ethernet. Ce n’est évidemment pas une coïncidence. Nous estimons le nombre de ports depuis le quatrième trimestre 4. Selon nos estimations, la situation au troisième trimestre 2022 pourrait être la suivante :

Scénarios possibles pour le troisième trimestre 3

Lignes de tendance possibles des prix

C’est ce qui est intéressant dans tout cela. Dans le domaine des centres de données, les ventes de commutateurs Ethernet 200 Gb/s et 400 Gb/s ont augmenté de 44 % d'une année sur l'autre, et les expéditions de ports ont augmenté de 63.9 %. Les ventes de commutateurs Ethernet 100 Gb/s dans les centres de données ainsi que dans les réseaux de périphérie et les campus ont augmenté de 6 %.

IDC a également révélé une autre nouvelle : les fabricants de conception originale (ODM) représentaient 14.7 % des ventes des centres de données, avec des ventes de 705 millions de dollars au cours du trimestre, en hausse de 7.4 % d'une année sur l'autre par rapport aux 656 millions de dollars de la même période l'an dernier. Dans son commentaire sur les fournisseurs de commutateurs Ethernet, IDC a déclaré que 72.2 % des revenus des commutateurs Ethernet de Cisco Systems proviennent de l'extérieur du centre de données, ce qui signifie que seulement 27.8 % proviennent de l'intérieur du centre de données (sur la base de la part de marché Ethernet de 45.1 % de Cisco). Nous pouvons calculer les ventes de commutateurs Ethernet de Cisco dans les centres de données au troisième trimestre 2023 à 1.48 milliard de dollars selon les données du marché. Arista Networks est le principal concurrent de Cisco dans le domaine des centres de données, hors ODM, avec une part de marché de la commutation Ethernet de 10.6 % et une part de marché de 91.1 %. Les centres de données ont représenté 1.14 milliard de dollars de ses ventes au troisième trimestre 2023. Au troisième trimestre 2023, les ventes de commutateurs Ethernet pour centres de données de Cisco, Arista et ODM se sont élevées à 3.32 milliards de dollars, soit 69.2 % de la part de marché.

À propos, même si Hewlett Packard Enterprise a une activité de commutateurs Ethernet en croissance rapide grâce à l'acquisition d'Aruba Networks, seulement 8 % de ses ventes, soit environ 73 millions de dollars, proviennent de centres de données, selon IDC. Nous pensons que cela va changer avec le temps, et nous vous rappelons que ce chiffre inclura également les ventes de la variante Ethernet « Rosetta » Slingshot que HPE vend pour les clusters HPC et AI.

Premièrement, malgré une concurrence féroce, Cisco a fait un très bon travail en protégeant son activité de commutation de centres de données et en développant son activité. Non seulement elle a bénéficié de la vague de modernisation des campus, mais son activité de centres de données a augmenté de 12.9 %. Nous estimons que l’activité de commutation de centres de données d’Arista a connu une croissance près de trois fois plus rapide que l’ensemble du marché au cours du trimestre, soit environ 20 %. ODM se développe au rythme du marché. Si Cisco, Arista et ODM étaient exclus, le reste du marché aurait connu une baisse combinée de 5.4 % de ses ventes, à 1.48 milliard de dollars.

Deuxièmement, comme nous l'avons noté à plusieurs reprises, le marché des serveurs en dehors des serveurs d'IA est en déclin, Ethernet étant toujours mis à niveau, même à un rythme modeste, et compte tenu des contraintes existantes de la chaîne d'approvisionnement, ce qui montre à quel point la mise en réseau prend de l'importance dans centres de données.