O InfiniBand pode agitar Ethernet?

Algumas pessoas podem pensar que, com todo o investimento atual em sistemas de inteligência artificial, o boom nas vendas de interconexões InfiniBand canibalizaria as vendas de interconexões Ethernet de ponta em data centers. Mas este não é o caso.

De acordo com a mais recente pesquisa de mercado da IDC, empresas de hiperescala, construtores de nuvem e alguns centros de HPC e grandes empresas já possuem redes suficientes de 200 Gb/s e 400 Gb/s construídas para que os mercados de InfiniBand e Ethernet possam crescer simultaneamente.

É claro que a Ethernet está em toda parte, da borda ao campus e ao data center, ao contrário do InfiniBand, que é usado especificamente em data centers. Portanto, é importante diferenciar entre vendas de switches Ethernet em data centers e em outros lugares. Com base nas estatísticas do terceiro trimestre de 2023, a IDC afirmou que as vendas de switches Ethernet que entram nos data centers aumentaram 7.2% ano após ano, um aumento razoável e refletindo o fato de que, à medida que os preços caem dentro da faixa de velocidade de cada porta, a taxa de transferência continua a aumentar.

A IDC não forneceu números de receita de vendas de switches Ethernet para data centers nesta declaração pública sobre seu rastreador Ethernet, mas rastreamos os dados históricos da IDC e nossos cálculos mostram que a receita de switches Ethernet para data centers atingiu US$ 4.8 bilhões, inalterada em relação ao trimestre anterior, segundo trimestre. 2, representando 2023% de todas as vendas de switches Ethernet.

As 5 maiores empresas mundiais de switches Ethernet

A IDC parou de fornecer taxas de crescimento de portas por tipo e velocidade no quarto trimestre de 4, o que significa que não podemos contar as portas enviadas para data centers, mas fizemos estimativas para preencher essa lacuna. Reconhecemos abertamente que estas especulações se baseiam na interação entre quedas de volume e preços à medida que a cadeia de fornecimento se afrouxa na área de switches Ethernet para data centers. Porém, ainda há um atraso, então os preços não cairão. Independentemente disso, nosso melhor palpite é que 2022 milhões de portas serão enviadas para data centers no terceiro trimestre de 32.1, o que implicaria um aumento de 3% ano a ano nas remessas portuárias e um aumento sequencial de 2023% em relação ao segundo trimestre de 20.3.

Isso está muito longe do crescimento de 5x da Nvidia em InfiniBand receita de rede em seu trimestre mais recente. Nos últimos 12 meses, estimamos em nosso modelo que a receita do InfiniBand da Nvidia cresceu 3.2x, para US$ 5.53 bilhões. (Isso inclui switches, interfaces de rede, DPUs, cabos e software, não apenas switches.) Mas o mercado de switches Ethernet para data centers ainda tem uma taxa operacional anualizada de cerca de US$ 20 bilhões, se a comutação representar cerca de metade da receita da InfiniBand. A comutação Ethernet ainda é cerca de 7 vezes maior que a comutação InfiniBand, e cada vez mais clusters de IA migram para Ethernet, tornando a tecnologia Ethernet comparável à InfiniBand, para que as empresas não precisem implantar nada além da Ethernet, exceto em raras circunstâncias.

A IDC disse que na parte não relacionada a data centers do mercado de switches Ethernet, as vendas cresceram mais rapidamente à medida que as empresas atualizaram as redes de campus e construíram bordas, crescendo 22.2% no terceiro trimestre e 36.5% nos primeiros três trimestres de 2023. Cálculo com base no histórico Dados da IDC e tendências de crescimento, vemos a parte do mercado que não é de data center com vendas de US$ 6.9 bilhões e estimamos que quase 250 milhões de portos sejam transportados em diversas velocidades.

Ao todo, o mercado de switches Ethernet para data centers, campus e bordas atingiu US$ 11.7 bilhões no terceiro trimestre de 2023, crescendo 15.8% ano após ano. O mercado complementar de roteadores Ethernet caiu 9.4%, para pouco menos de US$ 3.7 bilhões, o que não é surpreendente, já que mais roteadores estão sendo construídos usando chips comuns que incluem funções de comutação e roteamento.

Receita de roteador e switch

Como temos feito há anos, tentamos agrupar receitas e portas por velocidade de switch Ethernet, o que é muito mais fácil quando a IDC nos fornece um pouco mais de dados do que fornece atualmente em suas declarações públicas sobre Ethernet. Obviamente, isso não é coincidência. Estimamos os números de portos desde o quarto trimestre de 4. De acordo com nossas estimativas, a situação no terceiro trimestre de 2022 pode ser a seguinte:

Cenários possíveis para o terceiro trimestre de 3

Possíveis linhas de tendência de preços

Isso é o que há de interessante em tudo isso. Na área de data center, as vendas de switches Ethernet de 200 Gb/s e 400 Gb/s aumentaram 44% com relação ao ano anterior, e as remessas portuárias aumentaram 63.9%. As vendas de switches Ethernet de 100 Gb/s em data centers, bem como em redes de borda e campus aumentaram 6%.

A IDC também revelou outra notícia: os fabricantes de design original (ODMs) foram responsáveis ​​por 14.7% das vendas de data centers, com vendas de US$ 705 milhões no trimestre, um aumento de 7.4% ano a ano em relação aos US$ 656 milhões no mesmo período do ano passado. Em seu comentário sobre os fornecedores de switches Ethernet, a IDC disse que 72.2% da receita de switches Ethernet da Cisco Systems vem de fora do data center, o que significa que apenas 27.8% vem de dentro do data center (com base na participação de mercado de Ethernet de 45.1% da Cisco). Podemos calcular as vendas de switches Ethernet da Cisco em data centers no terceiro trimestre de 2023 em US$ 1.48 bilhão, de acordo com dados de mercado. A Arista Networks é o principal concorrente da Cisco no data center, exceto ODM, com uma participação de mercado de comutação Ethernet de 10.6% e uma participação de mercado de 91.1%. Os data centers foram responsáveis ​​por US$ 1.14 bilhão de suas vendas no terceiro trimestre de 2023. No terceiro trimestre de 2023, as vendas de switches Ethernet para data centers da Cisco, Arista e ODM foram de US$ 3.32 bilhões, representando 69.2% da participação de mercado.

A propósito, embora a Hewlett Packard Enterprise tenha um negócio de switches Ethernet em rápido crescimento graças à aquisição da Aruba Networks, apenas 8% de suas vendas, ou cerca de US$ 73 milhões, vêm de data centers, de acordo com a IDC. Acreditamos que isso mudará com o tempo e lembramos que esse número também incluirá as vendas da variante Ethernet “Rosetta” Slingshot que a HPE vende para clusters de HPC e IA.

Primeiro, apesar da concorrência acirrada, a Cisco fez um bom trabalho protegendo seu negócio de comutação de data centers e expandindo seus negócios. Ela não apenas se beneficiou da onda de atualizações de campus, mas também seu negócio de data center cresceu 12.9%. Estimamos que o negócio de comutação de data centers da Arista cresceu quase três vezes mais rápido que o mercado geral durante o trimestre, ou cerca de 20%. ODM está crescendo no ritmo do mercado. Se a Cisco, a Arista e a ODM fossem excluídas, o resto do mercado teria visto um declínio combinado de 5.4% nas vendas, para 1.48 mil milhões de dólares.

Em segundo lugar, como já observamos muitas vezes, o mercado de servidores fora dos servidores de IA está em declínio, com a Ethernet ainda sendo atualizada, mesmo a um ritmo modesto, e dadas as restrições existentes na cadeia de fornecimento, o que mostra como a rede está ganhando importância em centros de dados.